將5萬余件家用空調(diào)存放在德邦快遞位于河南鄭州的庫房后，某家電銷售公司負責(zé)人張先生憑借這些貨物，順利獲得了3000萬元的資金支持。

　　“貨物一入倉就能變現(xiàn)，充分盤活了庫存，幫助我們把壓在存貨上的資金釋放出來，用于后續(xù)的生產(chǎn)經(jīng)營。有了這筆錢，我們可以在后續(xù)的經(jīng)營中更加從容，撬動實現(xiàn)更大的業(yè)務(wù)規(guī)模?！睆埾壬拥卣f。

　　張先生所從事的家電零售行業(yè)，經(jīng)常需要面對貨物無法變現(xiàn)、資金出現(xiàn)缺口等問題。在此背景下，如何通過金融服務(wù)、科技賦能真正惠及民營和小微市場主體，暢通資金融通渠道，幫助中小微企業(yè)“減負”前行，成為金融機構(gòu)、科技企業(yè)共同探索并實踐的重要方向。

　　2023年11月，人民銀行、金融監(jiān)管總局、證監(jiān)會等八部門印發(fā)《關(guān)于強化金融支持舉措 助力民營經(jīng)濟發(fā)展壯大的通知》，提出積極開展產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈金融服務(wù)，銀行業(yè)金融機構(gòu)要積極探索供應(yīng)鏈脫核模式，支持供應(yīng)鏈上民營中小微企業(yè)開展訂單貸款、倉單質(zhì)押貸款等業(yè)務(wù)，為供應(yīng)鏈上中小微企業(yè)的動產(chǎn)融資提供了政策支持。

　　業(yè)內(nèi)人士認為，上述政策為金融機構(gòu)提出了更細化的發(fā)展方向。同時，發(fā)展動產(chǎn)融資、補齊供應(yīng)鏈金融發(fā)展短板，也符合當(dāng)前中小微企業(yè)對動產(chǎn)融資的切實需要。

　　從市場需求來看，我國動產(chǎn)融資市場規(guī)模巨大。據(jù)華夏銀行發(fā)布的《動產(chǎn)融資數(shù)字化倉儲白皮書》（以下簡稱《白皮書》）統(tǒng)計數(shù)據(jù)，我國動產(chǎn)融資市場潛在需求達到75萬億元。

　　動產(chǎn)融資涉及的一個核心環(huán)節(jié)是物流?！拔锪靼l(fā)展的核心力量之一是金融，物流與金融的有機結(jié)合非常重要?！鄙虾４髮W(xué)現(xiàn)代物流研究中心主任儲雪儉表示。

　　據(jù)介紹，發(fā)展供應(yīng)鏈金融需要物流、資金流、信息流和商流的高效運行，其中物流的作用尤為突出。從物流切入，暢通動產(chǎn)融資渠道有其必然性。

　　儲雪儉表示，供應(yīng)鏈金融第一要素是看業(yè)務(wù)的真實性以及業(yè)務(wù)能否形成閉環(huán)，而判斷其閉環(huán)性在于物流，因為從物流可以知道貨物從哪里來、怎么入庫、何時出庫，涉及取貨、分貨、配貨、送貨，訂貨、補貨等各個環(huán)節(jié)。

　　物流倉儲是延伸產(chǎn)業(yè)鏈、提升價值鏈、增強產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈韌性的重要支撐，然而，物流倉儲企業(yè)卻往往存在融資難、融資貴的問題。

　　有業(yè)內(nèi)人士坦言，傳統(tǒng)的現(xiàn)貨質(zhì)押業(yè)務(wù)，非常依賴線下人工看貨，且貨物只能靜態(tài)管理，每次貨物質(zhì)押、出庫、押品置換，都需要線下人工提出申請，拿著紙質(zhì)單據(jù)去倉儲和金融機構(gòu)辦理相關(guān)業(yè)務(wù)，手續(xù)繁瑣復(fù)雜，效率很低。如何通過“動產(chǎn)”為企業(yè)融資增信，成為當(dāng)前行業(yè)面臨的一大難題。

　　從整體的發(fā)展趨勢與已有的落地應(yīng)用來看，在政策支持下，動產(chǎn)融資市場正獲得快速發(fā)展，越來越多的金融機構(gòu)參與其中，各方加大力度，協(xié)同鏈上企業(yè)，探索倉儲與動產(chǎn)融資的數(shù)字化創(chuàng)新。

　　據(jù)《金融時報》記者了解，京東供應(yīng)鏈金融科技目前在動產(chǎn)融資方面的探索與實踐具有一定代表性。該業(yè)務(wù)模式主要基于京東科技、京東零售、京東物流的系統(tǒng)聯(lián)動及大數(shù)據(jù)風(fēng)控，以商家在京東物流存儲的貨物作為質(zhì)押物，為其提供融資服務(wù)。

　　“我們近期開放了第三方倉儲的物流金融，不斷提升金融服務(wù)的覆蓋范圍。同時，考慮到不同行業(yè)和不同經(jīng)營區(qū)域?qū)е碌呢浳镔|(zhì)押訴求不同，不同商品有不同存儲要求等，我們創(chuàng)新服務(wù)形式，以更好地滿足不同商家的貨物質(zhì)押倉儲需求。通過多項舉措，不僅盤活了京東‘內(nèi)場+外場’所有物流倉貨主的庫存，加速了資金周轉(zhuǎn)，也為貨主提供了更多的經(jīng)營靈活性和發(fā)展空間?！?京東科技金融科技事業(yè)部物流金融產(chǎn)品部負責(zé)人表示。

　　就效率而言，京東的物流金融模式可實現(xiàn)貨物入倉即可貸款以及實時的自動質(zhì)押及解質(zhì)押線上流程，可實現(xiàn)“7×24”實時放還款。對于售賣渠道為京東零售的商家來說，1000萬元以內(nèi)的授信可自動秒批、實時放款；對于非京東零售的商家來說，相比傳統(tǒng)金融機構(gòu)，所需提交的資料也得到簡化，盡調(diào)流程快捷高效，1000萬元以內(nèi)授信無需提供財務(wù)報表，也無需現(xiàn)場盡調(diào)。

　　除了效率的提升外，科技還可以為物流環(huán)節(jié)帶來什么？

　　與京東科技達成合作的德邦快遞深有體會。據(jù)了解，在河南鄭州，德邦供應(yīng)鏈與京東科技聯(lián)合打造了家電倉庫，據(jù)德邦快遞供應(yīng)鏈解決方案部相關(guān)負責(zé)人介紹，倉庫會有人采集VE碼，幫助供應(yīng)商管理貨物、開展渠道溯源?！巴ㄟ^這種方式，我們能夠很好地實現(xiàn)整個貨物流向的可視化管理，這也是科技給經(jīng)銷商賦能的重要方面?！鄙鲜鲐撠?zé)人說。

　　業(yè)內(nèi)專家表示，發(fā)展動產(chǎn)融資需要模式創(chuàng)新、資源整合，更需要生態(tài)共建，即建立涵蓋“產(chǎn)業(yè)、生態(tài)、數(shù)字、科技、互聯(lián)網(wǎng)、金融”六要素的借款人、產(chǎn)業(yè)鏈長、數(shù)據(jù)服務(wù)商、技術(shù)服務(wù)商、平臺企業(yè)、金融同業(yè)(含保險公司)等的動產(chǎn)融資生態(tài)伙伴體系。

　　正如《白皮書》所述，生態(tài)伙伴體系將整合各方優(yōu)勢資源，賦能中小倉儲企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型升級，創(chuàng)新數(shù)字化動產(chǎn)融資產(chǎn)品解決方案，協(xié)同防控動產(chǎn)融資業(yè)務(wù)風(fēng)險，在產(chǎn)業(yè)鏈資源整合、客群導(dǎo)入、市場趨勢監(jiān)測、價格風(fēng)險管理預(yù)警、質(zhì)押物處置等方面構(gòu)建多方共贏的協(xié)作機制。

來源：金融時報-中國金融新聞網(wǎng)